V roce 1987 Prince využil své rostoucí popularity v Evropě a absolvoval rozsáhlé turné na podporu alba Sign o' the Times. Spojené státy však zůstaly vůči jeho albu chladné a prodeje začaly klesat. Proto se Prince rozhodl natočit živý koncert pro americká kina, který by podpořil jeho nahrávky.
Původně se natáčelo během Princova vyprodaného evropského turné, ale následně se přesunulo do jeho tvůrčího komplexu Paisley Park. Prince totiž považoval záběry, které byly natočeny v Rotterdamu a Antverpách, za nepoužitelné. Nedokázaly podle něj zachytit energii a vzrušení, o které mu šlo. Po přesunu natáčení do Paisley Parku byl koncert znovu natočen a rozšířen o dramatické pasáže.
Díky Princově uhrančivé hudbě a podpoře skvělých muzikantů (Boni Boyer, Levi Seacer Jr, Sheila E.) mohli následně kritici psát o "dvou hodinách trýznivé dokonalosti".
