Adonis „Creed“ Johnson může být spokojený. Nedávno za pomoci svého trenéra Rockyho Balboy získal mistrovský titul v boxu. I osobní život se Creedovi daří. Jeho snoubenka Bianca, která je zpěvačkou, nedávno získala svou první smlouvu ve velkém vydavatelství a Creed se ji chystá požádat o ruku. Jenže to netuší, že se na obzoru objevily problémy. Viktor Drago, syn slavného ruského boxera, Ivana, se svým otcem právě dorazili do Philadelphie. Ivan Drago je boxer, který při svém zápasu s Creedovým otcem, Apollem, zvítězil a Apollo zápas nepřežil. Teď prostřednictvím televize Viktor vyzve boxerského šampiona Creeda na zápas. Creed výzvu v televizi uvidí a obrátí se na Rockyho, zda by ho na tento, pro něj důležitý zápas, trénoval. Rocky však nemá zájem. Ivana Draga kdysi v boxu porazil a dodnes si uvědomuje, že zápas byl velmi tvrdý a že v něm tehdy dominovaly negativní pocity. Rocky správně tuší, že Adonis Creed chce dnes boxovat proti Viktorovi jen proto, že Viktorův otec zabil v zápase Adonisova otce. Rocky tedy odmítne Adonise na zápas připravit. Adonis to ovšem bere jako zradu. Obrátí se na bývalého otcova trenéra, Tonyho „Little Dukea“ Burtona, a ten jeho nabídku přijme. Zápas mezi Adonisem a Viktorem je však pro Adonise doslova fiaskem. První kolo zápasu skončí pro Adonise těžkým výpraskem, ve kterém se Adonis vůbec nezmůže proti ruské mlátičce na odpor. Druhé kolo sice skončí pro Adonise dobře, protože Viktor je z celého zápasu diskvalifikován. Ale stalo se tak jen díky tomu, že Adonis dostal od Viktora ránu ve chvíli, kdy už ležel při počítání na zemi. Všichni vědí a ví to i Adonis, že kdyby Viktor nebyl diskvalifikován, vyhrál by nad ním už ve druhém kole. Adonis skončí v nemocnici s natrženou ledvinou. Lékaři ho sice ze zranění dokážou uzdravit, Adonis je ale psychicky zlomený. Ke všemu zjistí, že Bianca je s ním těhotná. Adonisova matka se nemůže dívat na psychický stav svého syna, proto dopisem požádá Rockyho, zda by nepomohl. Rocky Adonise vyhledá, oba muži si vyříkají své postoje a Rocky začne Adonise trénovat. Odveze Adonise do pouště, kde Adonis tvrdě dře s partou začínajících boxerů. Rocky ho nešetří. Zatím Viktor Drago sklízí jeden úspěch za druhým a do médií stále vyzývá Adonise, aby s ním zopakoval zápas. Adonis po tvrdé přípravě zápas přijme. Sázkaři však na Adonise vypisují velmi mizerný kurz. Zápas se koná v Rusku a Adonis tak nastupuje do velmi nepřátelsky naladěné arény. Zápas začíná. Hned v prvním kole Viktor se svým otcem Ivanem, který Viktora trénuje, zjišťují, že Adonis už není tak měkký, jako byl posledně. Ačkoliv ve druhém kole Viktor získává převahu, třetí a čtvrté kolo je opět v Adonisově režii. Rocky upozorňuje Adonise, že Viktor není zvyklý tak dlouho bojovat a ubývají mu síly, proto se bude snažit Adonise vyřídit i nedovolenými údery. Je také jasné, že ruský rozhodčí tyto údery bude přehlížet. Jak Rocky řekl, tak se i děje. Viktor začíná cítit, že může prohrát, a neštítí se jakékoliv špinavosti. I přes zlomená žebra však Adonis stále boxuje. A co víc. Teď je to on, kdo Viktorovi nakládá tak, že Viktor má problém zápas ustát. Nastává poslední desáté kolo, Viktor schválně bije Adonise do zlomených žeber. Adonis křičí bolestí, ze země však vstane a přebere iniciativu. Několikrát srazí Viktora úderem na hlavu k zemi. Dragova matka opouští zápas ještě před koncem, Viktor jí nestojí ani za to, aby syna podpořila. Viktor se naposledy pokusí vstát, ale Adonis ho znovu zahání do rohu, kde mu nakládá jednu ránu za druhou. Když Ivan Drago vidí stav svého syna, hází ručník do rohu. Adonis vyhrál…
